Технический анализ
(1)(3)(5)(А)
(С) - импульсные волны; (2)(4)(B) - корректирующие волны Как
только завершается рост, состоящий из 5 волн, начинаются 3 волны коррекции
(А) (В) (С).
Основная форма волн Эллиота
Рис. 21
Независимо от степени тенденция всегда
будет развиваться по основному 8-волновому циклу. Волны могут разбиваться
(3 или 5). Эта разбивка зависит от направления большей волны, частью которой
она является. Так, волны (1)(3)(5) делятся на 5 волн каждая, поскольку волна
I - восходящая. Волны (2)(4) делятся на 3 волны меньшей степени, так как
эти две волны идут против тенденции. Волны (А) (В) (С) составляют корректирующую
волну II большей степени. (А) (С) - делятся на 5 волн, так как совпадают
с направлением старшей тенденции II. (В) - состоит из трех волн, так как
идет против тенденции II.
Правило:
Коррекция не может состоять из 5
волн.
Если при общей тенденции роста наблюдается
5-волновое падение, можно с высокой долей уверенности констатировать, что
мы имеем дело с I волной 3-волнового (А) (В) (С) падения, т.е. падение продолжится.
На "медвежьем" рынке после 3-волнового повышения должна возобновиться тенденция
падения, а оживление, состоящее из 5 волн - предупреждение, что следует
ожидать более значительного движения цен наверх. Эта волна может оказаться
I волной "бычьей" тенденции.
- Волна 1
Почти половина всех первых волн зарождается у основания рынка и является
ни чем иным, как "отскоком" от наиболее низких уровней. 1 волна, как
правило, самая короткая из 5 волн, иногда очень динамичная, если это
основание рынка.
- Волна 2
Как правило, проходит полностью или почти полностью расстояние, пройденное
1 волной, но удерживается над уровнем основания 1 волны.
- Волна 3
Как правило, самая длинная и динамичная из всех 5 импульсных волн. Пересечение
волной 3 уровня вершины 1 волны регистрирует все типы классических прорывов
и сигнал к открытию длинных позиций. На эту волну приходится резкое
увеличение объемов торговли. Волна 3 никогда не может быть самой короткой.
- Волна 4
Эта волна имеет сложное строение, она так же, как и волна 2 представляет
собой фазу коррекции или консолидации, однако отличается своим строением
(правило чередования) - часто появляются треугольники.
Основная волна Эллиота и мелкие подволны
Рис. 22
Правило:
Основание волны 4 никогда не перекрывает вершину волны 1.
- Волна 5
Гораздо менее динамична, чем волна 3. Во время этой волны многие индикаторы
(осцилляторы) отстают от движения цен, и появляются отрицательные расхождения
(дивергенция), предупреждая о приближении вершины рынка..
- Волна A
Наиболее убедительным сигналом появления этой волны является разбиение
на 5 меньших волн, при этом увеличение объема соответствует понижению
цены..
- Волна B
Эта волна отражает "отскок" цен вверх при новой нисходящей тенденции.
Для нее характерен низкий объем. При этом образуется "двойная вершина".
Иногда даже перекрывает вершину волны 5.
- Волна C
Часто опускается намного ниже основания волны А, в частности, при проведении
линии тренда под основанием волны 4 и волны А на графике появляется
"голова-плечи"..
Как признавал
сам Эллиот в своей работе "Законы природы", математической основой теории
стала последовательность чисел, которую открыл (или, чтобы быть точнее,
вновь открыл) Фибоначчи в XIII веке. В его честь открытую им последовательность
стали называть "числами Фибоначчи".
Фибоначчи в свое время опубликовал три
большие работы, самая знаменитая из которых называется "Liber Abaci". Благодаря
этой книге Европа узнала индо-арабскую систему чисел, которая позднее вытеснила
традиционные для того времени римские числа. Работы Фибоначчи имели огромное
значение для последующего развития математики, физики, астрономии и техники.
В "Liber Abaci" Фибоначчи приводит свою последовательность чисел как решение
математической задачи - нахождение формулы размножения кроликов. Числовая
последовательность такова: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144
(далее до бесконечности). Последовательность Фибоначчи имеет весьма любопытные
особенности, не последняя из которых - почти постоянная взаимосвязь между
числами.
Сумма любых двух соседних чисел равна
следующему числу в последовательности. Например: 3 + 5 = 8; 5 + 8 = 13 и
т.д.
Отношение любого числа последовательности
к следующему приближается к 0,618 (после первых четырех чисел). Например:
1: 1 = 1; 1: 2 = 0,5; 2: 3 = 0,67; 3: 5 = 0,6; 5: 8 = 0,625; 8: 13 = 0,615;
13: 21 = 0,619 и т.д. Обратите внимание, как значение соотношений колеблется
вокруг величины 0,618, причем размах флуктуаций постепенно сужается; а также
на величины: 1,00; 0,5; 0,67.
Отношение любого числа к предыдущему
приблизительно равно 1,618 (величина обратная 0,618). Например: 13: 8 =
1,625; 21: 13 = 1,615; 34: 21 = 1,619. Чем выше числа, тем более они приближаются
к величине 0,618 и 1,618.
Отношение любого числа к следующему
за ним через одно приближается к 0,382, а к предшествующему через одно -
2,618. Например: 13: 34 = 0,382; 34: 13 = 2,615.
Последовательность Фибоначчи содержит
и другие любопытные соотношения, или коэффициент, но те, которые мы только
что привели - самые важные и известные. Как мы уже подчеркивали выше, на
самом деле Фибоначчи не является первооткрывателем своей последовательности.
Дело в том, что коэффициент 1,618 или 0,618 был известен еще древнегреческим
и древнеегипетским математикам, которые называли его "золотым коэффициентом"
или "золотым сечением". Его следы мы находим в музыке, изобразительном искусстве,
архитектуре и биологии. Греки использовали принцип "золотого сечения" при
строительстве Парфенона, египтяне - Великой пирамиды в Гизе. Свойства "золотого
коэффициента" были хорошо известны Пифагору, Платону и Леонардо да Винчи.
Пропорции чисел Фибоначчи дают ориентиры
не только возможных уровней отката, но и указывают возможную величину хода
в случае продолжения тенденции. Если после хода рынок откатывается, а затем
продолжает ход в том же направлении, то в типичном случае величина продолженного
хода может составить 1.618.
Заключение
Полный цикл "бычьего" рынка состоит
из 8 волн: 5 волн роста, за которыми следуют 3 волны падения.
Тенденция подразделяется на 5 волн в
направлении следующей в иерархии, более продолжительной тенденции.
Коррекция всегда состоит из трех волн.
Простые коррекции бывают двух типов:
зигзаги 5-3-5 и плоские волны 3-3-5.
Треугольники, как правило, образуются
на четвертых волнах (эта модель всегда предшествует последней волне). Треугольник
может также быть корректирующей волной В.
Любая волна является частью более длинной
и подразделяется на более короткие.
Иногда одна из импульсных волн растягивается.
Остальные две должны оставаться равными по времени и протяженности.
Математической основой теории волн Эллиота
является последовательность Фибоначчи.
Количество волн, образующих тенденцию,
совпадает с числами Фибоначчи.
Коэффициенты Фибоначчи и основанные
на них отношения длины коррекции используются для определения ценовых ориентиров.
Отношение длины коррекции к предыдущему движению рынка часто равняется 62%,
50% и 38% (Рис 23).
Правило чередования предупреждает, что
не следует ждать одинакового проявления ценовой динамики два раза подряд.
"Бычьи" рынки не должны опускаться ниже
основания предыдущей четвертой волны.
Волна 4 не должна перехлестываться с
волной 1
Основными аспектами теории волн Элиота
являются (в порядке значимости): форма волны, соотношение волн и время.
Кроме того, в самом общем виде система
приложения чисел Фибоначчи к рынку FOREX работает следующим образом.
Рис. 23
Методика прогностических расчетов строится
на том, что численное соотношение значений "движение - откат" должно давать
коэффициенты "золотого сечения", то есть:
- 1,618; 2,618; 4,236 (при движении);
- 0,618;' 0,382; 0,236 (при откате);
Эти численные значения и представляют
собой те важные уровни, которые рынок "вспоминает" по ходу изменения цен.
Именно на них ориентируется трейдер в своей игре.
Наиболее простое употребление числа
Фибоначчи находят при расчете уровня отката (retracement) или отскока (rebound).
Так как цены не могут непрерывно расти или падать продолжительное время,
после каждого их изменения существует той или иной величины откат в противоположную
сторону. Особенно ярко это явление видно после сильного и продолжительного
движения. При этом откат 33% наиболее вероятен, а откат 66% наименее вероятен
(рис. 24).
Рис. 24
Использование последовательности Фибоначчи
позволяет увеличить наиболее вероятную нижнюю границу с 33% до 38,2% (число
Фибоначчи 0,382) и в то же время уменьшить наименее вероятную дальнюю границу
с 66% до 61,8% (число Фибоначчи 0,618). Достижение уровня в 38,2% происходит
чрезвычайно часто, что обусловлено огромной популярностью теории Эллиота.
Действительно, поскольку большинство участников рынка ожидает именно такой
откат, именно он и происходит.
Расчет уровней откатов и отскоков -
достаточно простое занятие, что делает этот анализ привлекательным. Кроме
того, откаты и отскоки действуют как на главных трендах, так и на вторичных
и краткосрочных. Таким образом, их можно наблюдать на недельных и часовых
графиках.
Здесь предоставленны только названия книг, с самими книгами можно ознакомися здесь
- Д.Швагер. «Технический анализ. Полный курс».
- Корнелиус Лука - "Применение технического анализа на мировом валютном рынке Forex"
- Д.Швагер, Т.Бировиц, С.Тернер. «Руководство по изучению книги Д.Швагера «Технический анализ. Полный курс»
- Лоренс Коннорс и Линда Брэдфорд Рашки. «Биржевые секреты».
- Ларри Вильямс. «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли».
- Г.Нили. «Мастерство анализа волн Эллиотта».
- Р.Фишер. «Новые методы торговли по Фибоначчи».
- Ван Тарп и Брайан Джун. «Внутридневный трейдинг. Секреты мастерства».
- Л.Борселино. «Учебник по дэйтрейдингу».
- Л.Борселино. «Задачник по дейтрейдингу».
- Л.Твид. «Психология финансов».
- Д.ДиНаполи. «Торговля с использованием уровней ДиНаполи»
- Т.Дорси. «Методы графического анализа крестики-нолики».
- Д.Катс.Д.Маккормик. «Энциклопедия торговых стратегий».
- Г.Моррис. «Японские свечи-методы анализа акций, проверенные временем».
- А.Фрост и Р.Пректер. «Полный курс по закону волн Эллиотта».
- А.Элдер. «Как играть и выигрывать на бирже».
- Арт Симпсон. «Призрак биржи»
- Билл Вильямс. «Новые измерения биржевой торговли».
- Билл Вильямс. «Торговый хаос».
- Д.Мерфи. «Технический анализ фьючерсных рынков».
- Д.Мерфи. «Межрыночный технический анализ».
- Р.Колби, Т.Мейерс. «Энциклопедия технических индикаторов рынка».
- Кен Вольф. «Momentum Investing».
- М.Чекулаев .«Фракталы».
- Р. Коппел. «Дейтрейдинг».
- К.Фаррел. «Дейтрейд онлайн».
- Р.Фишер. «Последовательность Фибоначчи. Приложения и стратегии для трейдеров».
- С.Акелис. «Технический анализ от А до Я» + оригинал на английском языке.
- С.Нисон. «Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков».
- Т.Демарк. «Технический анализ - новая наука».
- Т.Джозеф. «Упрощённый анализ волны Эллиотта. Практическое применение механической системы торговли».
- Ч.Лебо и Д.Лукас. «Компьютерный анализ фьючерсных рынков».
- Ч.Миллер. «Исследование взаимосвязи теорий циклов и волн Эллиотта в режиме компьютерного моделирования».
- Э.Найман. «Малая энциклопедия трейдера».
- Э.Найман. «Трейдер-инвестор».
- Ю.Жваколюк. «Внутридневная торговля на рынке FOREX».
- В.Таран. «Играть на бирже просто?!»
- Деривативы. Курс для начинающих (книга из серии «Reuters для финансистов»).
- Фондовый рынок. Курс для начинающих (книга из серии «Reuters для финансистов»).
- Технический анализ. Курс для начинающих (книга из серии «Reuters для финансистов»).
- Валютный и денежный рынок. Курс для начинающих (книга из серии «Reuters для финансистов»).
- У.О'Нейл. «Как делать деньги на фондовом рынке».
- А.Эрлих. «Технический анализ товарных и финансовых рынков».
- Д.Хьержик. «Модель,цена и время. Применение теории Ганна в системах торговли».
- Р.Пардо. «Разработка,тестирование и оптимизация торговых систем для биржевого трейдера».
- В.Дараган. «Игра на бирже».
- В.Сафонов. «Практическое использование волн Эллиотта в трейдинге».
- В.Сафонов. «Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений».
- Р.Бенсигнор (сост). «Новое мышление в техническом анализе».
- Э.Найман. «Мастер-трейдинг: Секретные материалы».
- Оригинальная система Turtles – перевод на русский язык.
- В.Якимкин. «Рынок форекс - ваш путь к успеху».
- С.Нисон. «За гранью японских свечей».
- С.Суворов. «Азбука валютного дилинга».
Назад
В
начало
|
