Технический анализ
Статистические
показатели фильтруют статистические шумы в движении цен. Для построения
этих индикаторов используются стандартные методы математической статистики
и теории вероятностей.
Moving
Averages - скользящие средние.
Движущиеся средние - это один из старейших
простых, и поэтому наиболее часто используемых показателей. Данный показатель
является средним арифметическим цен закрытия фиксированного числа предыдущих
периодов времени, включая текущий период.
MA = (Cn
+ Cn-1 + : + C1) / n, где
МА - движущееся среднее,
Cn , Cn-1 , : , C1 - цены закрытия предыдущих
периодов,
C1 - цена закрытия последнего периода,
n - количество рассматриваемых периодов.
МА1 = 9,
МА2 = 14,
где 9 и 14 - временной период.
Пересечение двух Moving МА9 и МА14 является
сигналом смены тенденции.
Недостаток - систематическое запаздывание
сигнала.
Достоинство - легко определить направление
тренда, также можно использовать их как линии поддержки и сопротивления.
При добавлении очередного данного последовательность,
которая берется для вычисления среднего, сдвигается на одну позицию вправо,
поэтому среднее как бы движется вслед за ценами. Обычно используют две линии
средних с разными периодами: одну более быструю с коротким периодом, а другую
более медленную с длинным периодом, но можно использовать и более двух,
как показано на рисунке.
Рис. 13
Пока палочки графика четко расположены
выше или ниже средних, сила тренда подтверждается.
Касание или пересечение ценами линий
средних сигнализирует о возможном развороте тренда, особенно когда и цена
закрытия тоже пересекает средние. Нахождение цен между средними говорит
о неопределенности движения. Пересечение ценами быстрой линии может свидетельствовать
о кратковременном развороте, тогда как пересечение ценами все более медленных
линий - о сильном и долговременном развороте.
Границы
Боллингера. При построении данного индикатора рассчитываются не только
среднее, но и стандартное отклонение этой же последовательности цен закрытия.
Стандартное отклонение - мера разброса
случайных величин от среднего значения, которая равна квадратному корню
из дисперсии. Затем проводятся три линии: среднее и две границы, которые
отстоят от него на величину стандартного отклонения или удвоенного значения
стандартного отклонения. Пересечение границ Боллингера или их пробитие ценой
обычно является хорошим сигналом последующего отката.
Рис. 14
Осцилляторы
- более сложные индикаторы, чем статистические. Они представляют собой реальную
попытку найти интегральные показатели, которые выделяют из ценовых колебаний
существенные движения. Основное назначение осцилляторов - выявлять моменты
разворота тренда.
RSI - Relative
Strength Index (индекс относительной силы).
RSI = 100 - (100/(1+RS)), RS = AU(n)/AD(n),
где
AU(n) - среднее значение цен закрытия,
которые оказались выше предыдущих цен за n дней,
AD(n) - среднее значение цен закрытия,
которые оказались ниже предыдущих цен за n дней.
Временные периоды, которые используются
для этого осциллятора, равны 9 и 14.
Основной сигнал, который дает данный
осциллятор, - это достижение экстремальных областей (перезакупленности и
перезапроданности).
Диапазон изменения осциллятора от 0
до 100. Оптимальным значением для продажи считается значение, равное 75,
для покупки - 25. Эти зоны называются:
- зона перекупленности Overbought - o/b
- зона перепроданности Oversold - o/s.
При сильных трендовых движениях уровни
o/b и o/s соответственно 80 и 20, а при боковом рынке - 70 и 30. На графиках
RSI можно искать все фигуры, как и на графиках цен.
Рис. 15
Рис. 16
Рассмотрим на рисунке, как RSI дает
сигналы к покупке или продаже.
Так как FOREX очень быстрый рынок, для
определения экстремальных областей используются уровни 20 и 80. Причем сигналом
к покупке или продаже является не точка входа RSI в эти области, а точка
выхода из них. То, что быстрый RSI входит в экстремальную область, а медленный
не входит, свидетельствует о плавном развороте тренда. Если же и медленный
RSI входит в экстремальную область, то это говорит о сильном тренде и быстром
движении цен. Сигналы RSI предсказывают достаточно слабые и кратковременные
развороты тренда.
Необходимо также учитывать, что четкий
сигнал от RSI мы сможем увидеть только на следующий день, когда линия RSI
окончательно сформируется. Анализ сигналов RSI в экстремальных областях
следует совмещать с анализом объемов. Если разворот сопровождается снижением
объемов, то это не разворот, а временный откат или коррекция основного тренда.
Если объемы начинают снижаться в направлении основного тренда, а при движении
в противоположном направлении увеличиваются, то это может сигнализировать
о возможном сильном развороте тренда.
Стохастики
в своей формуле учитывают не только цены закрытия, но и максимальные и минимальные
цены в течение определенного периода времени, т.е. содержат в себе больше
информации о движении цен, чем RSI. Но в отличие от RSI, эти индикаторы
более подвижны, быстрее изменяются и имеют очень большую амплитуду. Такая
подвижность создает некоторые трудности для анализа этих индикаторов. Этот
индикатор был разработан Джорджем С.Лэйном.
 ,
где
K - стохастический осциллятор Лэйна,
С - последняя цена закрытия,
L - самый низкий уровень за последние
n периодов,
H - самый высокий уровень за последние
n периодов.
Лейн предлагает использовать количество
периодов n от 5 до 21.
Кроме того, Лэйн рекомендует дважды
сглаживать К простым скользящим средним длинной 3 периода: %К (быстрый
стохастик) - это трехпериодное простое скользящее среднее от К, а %D(медленный
стохастик) - это трехпериодное простое скользящее среднее от %К.
В тех случаях, когда цена достигает
нового максимума, а на графике %К новый максимум не появляется (отрицательное
расхождение), следует ожидать, что тренд развернется вниз. Напротив, когда
цена падает до уровня нового минимума, а %К не падает ниже своей минимальной
цены (положительное расхождение), следует ожидать разворота тренда цены
вверх. Сигналом к покупке при таких расхождениях является подъем %К над
%D, а к продаже - падение %К ниже уровня %D.
Рис. 17
Момент
- один из основных и часто используемых осцилляторов. Этот индикатор измеряет
скорость изменения цен.
Momentum
= C - Cx, где
С - последняя
цена закрытия,
Cx - цена закрытия n дней
(часов, минут) назад.
Момент может принимать как положительные,
так и отрицательные значения. Первые свидетельствуют о том, что цена закрытия
находится выше цены закрытия х дней назад, а, следовательно, цены растут.
Отрицательные значения говорят о том, что цена закрытия меньше цены закрытия
х дней назад, а значит, цены убывают. Чем больше положительное или отрицательное
значение Момента по абсолютной величине, тем более быстрое движение цен
происходит. График Момента колеблется около нулевой линии. При этом пересечение
ее говорит о том, что меняется направление движения, т.е. рынок потерял
момент инерции. Цена еще может расти, когда Момент уже подойдет к нулю.
После пересечения нулевой линии движение выше нуля означает сигнал к покупке,
ниже нуля - к продаже.
Рис. 18
MACD
- самый распространенный индикатор, который построен на разнице средних
(Рис. 19). Он был составлен Джеральдом Эппелем как разность двух экспоненциально
сглаженных средних (EMA).Эти кривые колеблются вокруг нулевого значения.
При анализе MACD применяются стандартные методы исследования осцилляторов.
Пересечение является сигналом на покупку
или продажу. Очень хорошо отражает картину дивергенции.
Рис. 19
Пересечение нулевого уровня говорит
о возможной смене тренда. Если этот уровень пересекается снизу вверх, то
это сигнал к покупке, если пересечение сверху вниз - сигнал к продаже.
Пересечение медленной линии более быстрой
тоже дает сигнал. Если быстрая линия пересекает медленную снизу вверх, то
это сигнал к покупке. Если быстрая пересекает медленную сверху вниз, то
это сигнал к продаже. Этот сигнал усиливается, если затем происходит его
подтверждение. Подтверждением выступает дальнейшее параллельное движение
линий в сторону нулевого уровня и пересечения этого уровня.
Наиболее важные и сильные сигналы -
подтверждающие основной тренд.
Дивергенция
- так называется ситуация, когда направление движения цены и технических
индикаторов не совпадает. Чаще всего проявляется при достижении индикатором
зоны перекупленности или перепроданности (20;80). Дивергенция считается
сильным признаком разворота тренда. Различают дивергенцию "бычью" и "медвежью".
Чаще всего дивергенция срабатывает при коррекционном движении цены, а по
тренду - бывает обманчивая.
Рис. 20
Назад
В
начало Вперед
|
